Texto Único Ordenado de la Ley del Mercado de Valores

Artículo 272. Integrante

Son integrantes de la clasificadora, los accionistas o socios, directores, gerentes, miembros titulares o suplentes del Comité de Clasificación, analistas y demás personal de la clasificadora que participen en los procesos de clasificación, directa o indirectamente.

Los integrantes deben tener por actividad exclusiva la relacionada con la clasificación. Asimismo, se encuentran prohibidos de poseer valores emitidos por cualquier otra persona jurídica, salvo las cuotas de Fondos Mutuos.

La SMV evaluará y autorizará las situaciones de excepción en los casos en que considere que no se afectan la independencia y objetividad de la Clasificadora.

Los integrantes están sujetos a las obligaciones de la presente ley y deben cumplir permanentemente con los requisitos que ella establece, así como con los que, de modo general, fije la SMV.

Comentario

El artículo define la composición de las empresas clasificadoras de riesgo e impone restricciones sobre sus integrantes para asegurar su independencia. Prohíbe a accionistas, directivos, analistas y personal clave poseer valores de terceros, salvo fondos mutuos, y exige exclusividad en sus actividades de clasificación.

Temas: empresas clasificadoras de riesgo, conflictos de interés en mercado de valores, independencia de analistas, prohibiciones de incompatibilidad, autorización regulatoria de excepciones