Texto Único Ordenado de la Ley del Mercado de Valores

Artículo 260. Prohibiciones

La sociedad administradora, sus directores, gerentes, accionistas con una participación superior al diez por ciento (10%) del capital y los miembros del Comité de Inversiones, están prohibidos de:

a) Adquirir, arrendar, usufructuar, utilizar o explotar, en forma directa o indirecta, los bienes, derechos u otros activos de los fondos que administren; ni arrendar o ceder en cualquier forma a título oneroso, los bienes, derechos u otros activos al fondo bajo su administración, excepto en los casos debidamente justificados que cuenten con autorización previa de la SMV;

b) Dar en préstamo dinero u otorgar garantías a dichos fondos, y viceversa;

c) Efectuar cobros directa o indirectamente al fondo, por cualquier servicio prestado no autorizado;

d) Ser accionista, director, gerente o miembro del Comité de Inversiones de otra sociedad administradora, pudiendo la SMV, en este último caso establecer excepciones mediante norma de carácter general, a dicha prohibición según la naturaleza y estructura de los fondos; y,

e) Otros que determine la SMV mediante disposiciones de carácter general.

La sociedad administradora estará obligada a indemnizar a los fondos mutuos bajo su administración por los perjuicios que ella o cualquiera de sus dependientes o personas que le presten servicios le causaren, como consecuencia de la ejecución u omisión, según corresponda, de cualquiera de las prohibiciones contenidas en la presente ley o las disposiciones de carácter general que dicte la SMV. Las mencionadas personas que hubieren participado serán solidariamente responsables del reembolso por el daño ocasionado.

Comentario

El artículo establece un catálogo de prohibiciones que afectan a la administradora de fondos mutuos, sus órganos directivos, accionistas principales y miembros del Comité de Inversiones, orientadas a evitar conflictos de interés y operaciones que afecten el patrimonio de los fondos. Incumplir estas prohibiciones genera responsabilidad civil solidaria y obligación de indemnizar.

Temas: conflicto de interés, administrador de fondos mutuos, separación patrimonial, responsabilidad solidaria, operaciones prohibidas en valores, supervisión de mercado de capitales