Texto Único Ordenado de la Ley del Mercado de Valores

Artículo 257. Administración

La administración del fondo mutuo es una obligación fiduciaria que comprende la operación del fondo, la gestión de los activos del fondo y la distribución de las cuotas.

La operación del fondo comprende todas las actividades necesarias para cumplir con las obligaciones administrativas de la sociedad administradora; entre las cuales se encuentran llevar la contabilidad del fondo mutuo, determinar el valor de las cuotas emitidas, mantener registros de las tenencias de los partícipes, entre otras.

La actividad de gestión de los activos de los fondos mutuos comprende las decisiones de inversión, desinversión así como la identificación, medición, control y gestión de los riesgos inherentes del portafolio.

La sociedad administradora podrá administrar o gestionar más de un fondo mutuo, siendo los patrimonios de cada uno de los fondos independientes entre sí y con respecto al de la sociedad administradora.

Comentario

El artículo define la administración del fondo mutuo como obligación fiduciaria de la sociedad administradora, desglosándola en tres funciones: operación del fondo, gestión de activos e distribución de cuotas. Establece que cada fondo mantiene patrimonio independiente, incluso cuando una administradora gestiona múltiples fondos.

Temas: obligación fiduciaria, independencia patrimonial, gestión de activos, operación de fondos, administración fiduciaria, segregación de patrimonios