Texto Único Ordenado de la Ley del Mercado de Valores

Artículo 223. Funciones

Son funciones de las instituciones de compensación y liquidación de valores, sin perjuicio de que realicen las operaciones conexas y directamente relacionadas con su objeto principal que les autorice la SMV:

a) Llevar el registro a que se refieren los artículos 207 y 215;

b) Registrar valores no inscritos en bolsa;

c) Efectuar la transferencia, compensación y liquidación de valores que se deriven de la negociación de éstos en las bolsas o, en su caso, en mecanismos centralizados que operen fuera de éstas, así como la correspondiente compensación y liquidación de efectivo;

d) Expedir certificaciones de los actos que realicen en el ejercicio de sus funciones, sólo a solicitud de una de las partes intervinientes o por mandato judicial;

e) Administrar el fondo de liquidación;

f) Velar porque la información de sus registros sea consistente con la que mantengan los participantes, las bolsas u otras entidades encargadas de mecanismos centralizados y los emisores;

g) Velar porque los participantes cumplan con las normas relativas a la compensación y liquidación y las establecidas en sus reglamentos internos;

h) Proporcionar a los emisores la información concerniente a las transferencias de los valores; e,

i) Administrar los márgenes asociados a las operaciones que se liquiden en ellas.

Asimismo, están autorizadas para actuar como contraparte en todas las operaciones de compra y venta de valores en las que participe, de acuerdo a las disposiciones de carácter general que dicte la SMV.

(Texto según el artículo 227 del Decreto Legislativo N° 861).

Comentario

El artículo 223 enumera las funciones esenciales de las instituciones de compensación y liquidación de valores, estableciendo su rol como intermediarias en la transferencia, compensación y liquidación de valores derivados de operaciones en bolsa o mecanismos centralizados. Estas entidades actúan también como contrapartes centrales en operaciones de compra y venta, bajo supervisión de la SMV.

Temas: compensación y liquidación de valores, cámara de compensación, contraparte central, registro de valores, seguridad operacional, supervisión del mercado de valores