Texto Único Ordenado de la Ley del Mercado de Valores

Artículo 184. Definición

Sociedad agente de bolsa es la sociedad anónima que, debidamente autorizada, se dedica fundamentalmente a realizar la intermediación de valores en uno o más mecanismos centralizados que operen en las bolsas.

La SMV, por norma de carácter general, podrá establecer requerimientos de capital, garantías y/u otras exigencias prudenciales a las sociedades agentes diferentes a lo establecido en la presente ley de acuerdo con las operaciones y/o actividades que puedan realizar, su magnitud y complejidad. La SMV podrá requerir a las sociedades agentes capital adicional en función a los distintos riesgos que estas asuman, así como garantías adicionales bajo las condiciones que la SMV determine mediante norma de carácter general.

De acuerdo a lo dispuesto en el párrafo anterior, la SMV mediante norma de carácter general, podrá exceptuar de la obligación de constituir subsidiarias para la realización de las operaciones previstas en el artículo 190, así como también podrá exonerar del pago de los aportes al Fondo de Garantía a las sociedades agentes de bolsa, en función a los requerimientos de capital, garantías y/u otras exigencias prudenciales.

Comentario

Define la sociedad agente de bolsa como la sociedad anónima autorizada para intermediar valores en mecanismos centralizados de bolsa. Otorga a la SMV competencia normativa para establecer requerimientos prudenciales adicionales (capital, garantías) según el riesgo y complejidad de operaciones, así como para exceptuar exigencias estructurales o fondos de garantía.

Temas: sociedades agentes de bolsa, intermediación de valores, requerimientos prudenciales, supervisión de mercado de valores, regulación diferenciada por riesgo, potestad normativa de autoridades supervisoras