Texto Único Ordenado de la Ley del Mercado de Valores

Artículo 138. Obligaciones

Las bolsas, en el ejercicio de sus funciones, deberán observar lo siguiente:

a) Funcionar en un local que permita recibir adecuadamente a los representantes de las sociedades agentes y a los inversionistas durante sus diarias negociaciones y que se encuentre dotado de las instalaciones y de los sistemas apropiados para brindar una información satisfactoria y facilitar las transacciones;

b) Divulgar y mantener a disposición del público información sobre las cotizaciones de los valores, intermediarios y las operaciones efectuadas en bolsa, así como sobre la marcha económica y los eventos trascendentes de los emisores;

c) Comunicar inmediatamente a la SMV toda irregularidad o incumplimiento de la normativa del mercado de valores que conozca en el ejercicio de sus funciones; así como velar por que sus funcionarios y empleados cumplan sus normas internas, ciñéndose a los principios de la ética profesional;

(Texto según el inciso c) del artículo 138 del Decreto Legislativo N° 861, modificado según el artículo 1 del Decreto Legislativo N° 1061).

d) Investigar continuamente acerca de nuevas facilidades y productos que puedan ser ofrecidos tanto a los inversionistas actuales y potenciales cuanto a los emisores;

e) No otorgar tratamiento diferenciado o de exclusividad a las instituciones de compensación y liquidación de valores. Asimismo, están prohibidas de establecer políticas o prácticas que discriminen a las sociedades agentes que operen en ellas, o limiten el acceso a sus servicios, no pudiendo negarlos injustificadamente ni condicionarlos a la adquisición de prestaciones suplementarias que no guarden relación con los servicios que prestan; y,

(Texto según el inciso e) del artículo 138 del Decreto Legislativo N° 861, sustituido según el artículo 27 de la Ley N° 27649).

f) Realizar las actividades que, en uso de sus atribuciones, disponga la SMV.

(Texto según el artículo 138 del Decreto Legislativo N° 861).

Comentario

El artículo 138 establece un conjunto de obligaciones que las bolsas de valores deben cumplir en el ejercicio de sus funciones para garantizar el funcionamiento ordenado, transparente y competitivo del mercado. Estas obligaciones abarcan infraestructura, divulgación de información, vigilancia normativa, innovación, trato no discriminatorio y sujeción a las disposiciones de la SMV.

Temas: autorregulación de bolsas de valores, transparencia e información en mercados de valores, discriminación y acceso igualitario en servicios bursátiles, vigilancia e irregularidades normativas, infraestructura y operatividad bursátil, supervisión por parte de la autoridad reguladora