Texto Único Ordenado de la Ley del Mercado de Valores

Artículo 136. Garantías

Para operar en una bolsa, las sociedades agentes deben garantizar el cumplimiento de las obligaciones que se deriven de su participación en el mercado de valores mediante:

En el caso de que la bolsa tenga la condición de sociedad anónima:

a) Prenda constituida en favor de la SMV sobre valores cuyos criterios de selección serán establecidos por la Bolsa y aprobados por la SMV;

b) Carta fianza bancaria en favor de la SMV;

c) Póliza de caución emitida por empresas de seguros en favor de la SMV; o,

d) Depósito bancario a la orden de la SMV.

El monto de las garantías referidas en los incisos precedentes, según sea el caso, será cuando menos equivalente a Cuatrocientos Mil y 00/100 Nuevos Soles (S/. 400 000,00). Mediante decreto supremo refrendado por el Ministro de Economía y Finanzas, se podrá modificar el aludido monto.

La referida garantía respalda exclusivamente el cumplimiento de las obligaciones de la sociedad agente en el mercado de valores.

En el caso de que la Bolsa tenga la condición de asociación civil, el certificado de participación que adquiere la sociedad agente responde exclusivamente por las obligaciones que se deriven de la participación de la misma en el mercado de valores. Dicho certificado podrá ser vendido por mandato de la SMV, cuando las garantías sean insuficientes para cubrir sus obligaciones como sociedad agente.

Las garantías a que se alude en el presente artículo tienen carácter intangible y no pueden ser objeto de medida judicial o gravamen.

Corresponde a la SMV dictar las normas que resulten necesarias a los fines de la aplicabilidad del presente artículo.

Comentario

El artículo 136 regula las garantías que las sociedades agentes deben constituir para operar en una bolsa de valores, estableciendo modalidades diferenciadas según la naturaleza jurídica de la bolsa (sociedad anónima o asociación civil) y un monto mínimo de S/. 400,000. Estas garantías aseguran el cumplimiento de las obligaciones derivadas de la participación en el mercado de valores y gozan de protección especial contra embargos y gravámenes.

Temas: garantías de operador de mercado, requisitos de participación en bolsa de valores, protección de inversores, supervisión de intermediarios, fondos de caución y respaldo, patrimonio de garantía